繼7月多家基金下調(diào)停牌港股地產(chǎn)股估值后，華安基金也開始對(duì)旗下產(chǎn)品所持4只停牌港股地產(chǎn)股下調(diào)估值，并且此次“折扣”力度更大。

(資料圖)

8月17日，華安基金發(fā)布《關(guān)于旗下基金調(diào)整停牌股票估值方法的提示性公告》。公告指出，世茂集團(tuán)、融創(chuàng)中國、中國恒大和恒大物業(yè)這4只地產(chǎn)股將由中華交易服務(wù)港股通精選100指數(shù)成份股中調(diào)出。華安基金決定自8月15日起，對(duì)旗下“華安CES港股通ETF”持有的世茂集團(tuán)、融創(chuàng)中國、中國恒大、恒大物業(yè)的估值，分別下調(diào)69.9%、70.09%、99.39%、99.57%。

截至2021年年末，“華安CES港股通ETF”分別持有融創(chuàng)中國、世茂集團(tuán)、恒大物業(yè)、中國恒大的股票市值，分別為55.86萬元、11.68萬元、18.02萬元、4.94萬元。若今年一季度持倉不變，估值打折后，所對(duì)應(yīng)持倉市值分別少了39.05萬元、8.19萬元、17.91萬元、4.92萬元。年末數(shù)據(jù)顯示，持股中國恒大數(shù)量最多的基金產(chǎn)品便是“華安CES港股通ETF”。

梳理2021年年報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，持有融創(chuàng)中國的基金公司最多，其次是世茂集團(tuán)、恒大物業(yè)、中國恒大。相對(duì)應(yīng)的，公募基金對(duì)融創(chuàng)中國的持股總量最多，持倉市值也最大，其他三家與之差距懸殊。景順長城、浙商基金、易方達(dá)等基金公司旗下多只產(chǎn)品持有融創(chuàng)中國。持股數(shù)量排名前五的基金產(chǎn)品，依次為景順長城旗下3只產(chǎn)品和易方達(dá)旗下2只產(chǎn)品。

自今年4月1日起，港股掀起了“停牌潮”，地產(chǎn)股成“重災(zāi)區(qū)”。包括中國恒大、佳兆業(yè)、融創(chuàng)中國、世茂集團(tuán)、中國奧園在內(nèi)的多只港股地產(chǎn)股因無法在限期公布業(yè)績(jī)等原因，齊齊停牌。

到了6月30日，9家港股上市公司被正式從恒生綜合指數(shù)等多只指數(shù)成分股中剔除。這其中，有8只為地產(chǎn)股。自7月8日起，南方基金、華夏基金、博時(shí)基金、匯添富、財(cái)通基金、中融基金陸續(xù)發(fā)布公告，將下調(diào)旗下部分基金產(chǎn)品所持港股停牌地產(chǎn)股的估值，所持有的世茂集團(tuán)、中國奧園、融創(chuàng)中國等地產(chǎn)股估值均被下調(diào)70%左右。

華安下調(diào)4家停牌地產(chǎn)股估值，恒大系已是仙股價(jià)

8月11日，中華交易服務(wù)公司發(fā)布了關(guān)于調(diào)整中華交易服務(wù)互聯(lián)互通指數(shù)系列樣本股的公告。根據(jù)公告，自8月12日香港聯(lián)交所收市后，世茂集團(tuán)、融創(chuàng)中國、中國恒大和恒大物業(yè)這4家停牌股票將由中華交易服務(wù)港股通精選100指數(shù)成份股中調(diào)出。

據(jù)此，華安基金8月17日發(fā)布公告稱，為客觀反映基金公允價(jià)值，華安基金根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，調(diào)整停牌股票估值。自8月15日起，華安基金對(duì)旗下“華安CES港股通ETF”持有的世茂集團(tuán)、融創(chuàng)中國、中國恒大、恒大物業(yè)，分別按照1.33港幣/股、1.37港幣/股、0.01港幣/股、0.01港幣/股進(jìn)行估值。

公告最后提示，自上述股票復(fù)牌之日起且其交易體現(xiàn)了活躍市場(chǎng)交易特征后，將按市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行估值，屆時(shí)不再另行公告。

停牌前，世茂集團(tuán)、融創(chuàng)中國、中國恒大、恒大物業(yè)的股價(jià)分別為4.42港幣/股、4.58港幣/股、1.65港幣/股、2.3港幣/股。較停牌前股價(jià)，華安基金此次估值下調(diào)幅度分別為69.9%、70.09%、99.39%、99.57%。

也就意味著，經(jīng)由此次估值調(diào)整，華安基金將世茂集團(tuán)、融創(chuàng)中國的股價(jià)相當(dāng)于打了三折，而中國恒大、恒大物業(yè)的股價(jià)相當(dāng)于打了一折都不到，基本是清零了。

2021年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，“華安CES港股通ETF”分別持有融創(chuàng)中國、世茂集團(tuán)、恒大物業(yè)、中國恒大5.8萬股、2.8萬股、8.35萬股、3.8萬股，對(duì)應(yīng)持倉市值55.86萬元、11.68萬元、18.02萬元、4.94萬元。

經(jīng)過打折，該基金持有融創(chuàng)中國、世茂集團(tuán)的股票市值分別減少了39.05萬元、8.19萬元，持有恒大物業(yè)、中國恒大的股票市值分別減少了17.91萬元、4.92萬元。

“華安CES港股通ETF”成立于2018年4月，資產(chǎn)總規(guī)模為1.86億元。8月16日，該基金單位凈值為0.8433，當(dāng)日凈值下滑-0.57%。今年以來，該基金已虧損11.72%，在同類產(chǎn)品排名中位于中后段。

根據(jù)今年二季度報(bào)，上述基金期末股票投資組合中房地產(chǎn)持倉的公允價(jià)值為1953.7萬元，占基金資產(chǎn)凈值比例為10.5% 。

去年底還有94只基金持有港股地產(chǎn)公司

梳理2021年年報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，持有融創(chuàng)中國的基金公司最多，而持有世茂集團(tuán)、恒大物業(yè)、中國恒大的基金公司數(shù)量，依次排在后面。相對(duì)應(yīng)的，基金公司對(duì)融創(chuàng)中國的持股總量最多，持倉市值也最大，其他三家與之差距懸殊。

2021年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，共有34家基金旗下60只產(chǎn)品持倉融創(chuàng)中國，總持股5725.68萬股，對(duì)應(yīng)分持倉市值為5.51億元，但持倉市值占基金凈值比僅為0.0022%。

截至2021年年末，共計(jì)13家基金各有1只產(chǎn)品持有世茂集團(tuán)股票，總持股67.92萬股，對(duì)應(yīng)分持倉市值為283.21萬元，但持倉市值占基金凈值占比可忽略不計(jì)。

同一階段，10家基金旗下12只產(chǎn)品持倉世茂集團(tuán)，總持股85.2萬股，對(duì)應(yīng)分持倉市值為183.92萬元；9家基金旗下各有1只產(chǎn)品持有中國恒大股票，總持股16.4萬股，對(duì)應(yīng)分持倉市值為21.32萬元。同樣的，基金公司對(duì)這2家公司的持倉市值所占基金凈值占比可忽略不計(jì)。

報(bào)告期內(nèi)，僅有融創(chuàng)中國半年度基金持倉呈現(xiàn)正向變動(dòng)，其余3家公司均遭遇基金公司減持，其中基金公司對(duì)世茂集團(tuán)的減持力度最大，半年內(nèi)減持幅度超過88%。

截至2021年末，仍持有融創(chuàng)中國的34家基金公司中，景順長城旗下共計(jì)8只產(chǎn)品持倉融創(chuàng)中國，數(shù)量最多。其次是浙商基金，旗下有5只產(chǎn)品持倉融創(chuàng)中國。易方達(dá)、國海富蘭克林、易方達(dá)均有4只產(chǎn)品持倉融創(chuàng)中國。南方基金和永贏基金則均3只產(chǎn)品持倉融創(chuàng)中國。其余多數(shù)基金公司，則有1只或2只產(chǎn)品持倉融創(chuàng)中國。

從持股數(shù)量看，景順長城旗下3只產(chǎn)品“成長龍頭一年持有A”、“核心中景一年持有”、“景順長城核心招景A”持倉融創(chuàng)中國數(shù)量位居前三名，共計(jì)持有1957.5萬股，對(duì)應(yīng)持倉市值1.89億元。

易方達(dá)旗下2只基金“港股通成長A”、“均衡成長”位居其后，共計(jì)持有融創(chuàng)中國960.9萬股，對(duì)應(yīng)持倉市值9254.74萬元。

根據(jù)2021年年報(bào)，這5只產(chǎn)品下半年均增持了融創(chuàng)中國，共計(jì)增持1810.2萬股。經(jīng)計(jì)算，持有融創(chuàng)中國的60只產(chǎn)品下半年共計(jì)增持融創(chuàng)中國3735萬股。也就意味著，上述5只產(chǎn)品的增持?jǐn)?shù)量在增持總量中占比超五成。

數(shù)據(jù)顯示，“博時(shí)恒生港股通高股息率ETF”2021年下半年開始持倉世茂集團(tuán)，共計(jì)持股36.05萬股，對(duì)應(yīng)持倉市值150.32萬元，占其凈值比1.13%。從年末數(shù)據(jù)看，在持股世茂集團(tuán)的13只基金產(chǎn)品中，“博時(shí)恒生港股通高股息率ETF”對(duì)世茂集團(tuán)持股量最多，其余產(chǎn)品持股均不足10萬股。

經(jīng)梳理，2021年年末持有恒大物業(yè)超過10萬股的基金產(chǎn)品僅2只，“平安港股通恒生中國企業(yè)ETF”、“南方恒生中國企業(yè)ETF”分別持有恒大物業(yè)31.9萬股、18萬股。

截至2021年年末，持有中國恒大的9只基金產(chǎn)品持股均不足4萬股，且下半年共計(jì)減持5萬股。經(jīng)過減持3.4萬股后，此次發(fā)布估值調(diào)整公告的“華安CES港股通ETF”對(duì)中國恒大持股數(shù)量，在這9只產(chǎn)品中最多。

多家基金已給停牌地產(chǎn)股“打三折”

7月中旬左右，多家基金公司便已接連發(fā)布公告，開始下調(diào)部分港股市場(chǎng)停牌地產(chǎn)股的估值。此前6月30日，恒生指數(shù)有限公司發(fā)布了恒生系列指數(shù)成分股變動(dòng)的相關(guān)公告，其中指出，包括恒生綜合指數(shù)在內(nèi)多只指數(shù)對(duì)成分股進(jìn)行調(diào)整，剔除了涉及世茂集團(tuán)、佳兆業(yè)集團(tuán)、彩生活、融創(chuàng)中國、火巖控股、中國恒大、中國奧園、奧園健康和恒大物業(yè)在內(nèi)的9家公司。

同在7月13日，匯添富、財(cái)通基金、中融基金均發(fā)布了關(guān)于旗下部分基金產(chǎn)品所持停牌股票估值調(diào)整情況的公告。

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，匯添富決定自7月12日起，對(duì)旗下“匯添富港股高股息 LOF（A/C）”所持有的停牌股票中國奧園按照 0.35港幣/股進(jìn)行估值。

自7月12日起，中融基金決定對(duì)旗下“中融滬港深大消費(fèi)主題”所持有的融創(chuàng)中國按照1.37港幣/股進(jìn)行估值；財(cái)通基金則決定對(duì)旗下投資組合所持有的停牌股票“世茂集團(tuán)”、“中國奧園”將分別按照1.34港幣/股、0.35港幣/股進(jìn)行估值。

7月8日，華夏基金、博時(shí)基金接連發(fā)布旗下部分基金估值調(diào)整情況的公告。

自當(dāng)日起，華夏基金對(duì)旗下華夏“恒生紅利 ETF”持有的“世茂集團(tuán)”按照1.34港幣/股進(jìn)行估值，對(duì)旗下華夏“恒生國企 ETF”持有的“融創(chuàng)中國”按照1.39港幣/股進(jìn)行估值。

公告還特別提示，根據(jù)7月7日恒生指數(shù)有限公司發(fā)送的恒生中國內(nèi)地企業(yè)高股息率指數(shù)及恒生中國企業(yè)指數(shù)收盤權(quán)重文件，“世茂集團(tuán)”、“融創(chuàng)中國”當(dāng)日所占權(quán)重分別為 10.02%和 0.21%。中證指數(shù)有限公司計(jì)算并由深交所對(duì)外發(fā)布的7月7日“恒生紅利 ETF”、“恒生國企 ETF ”基金份額參考凈值（IOPV）未包含上述估值調(diào)整的影響，可能與該日其各自基金份額凈值存在 8.67%和 0.16%左右的差異。

同一時(shí)間，博時(shí)基金決定對(duì)旗下“恒生高股息 ETF”持有的“世茂集團(tuán)”按照 1.34 港幣/股進(jìn)行估值。

次日，南方基金也發(fā)布了調(diào)整停牌股票估值方法的提示性公告。自7月8日起，南方基金對(duì)旗下“南方恒生中國企業(yè)ETF“持有的融創(chuàng)中國按照1.37港幣/股進(jìn)行估值。

相較于停牌前股價(jià)，這5家基金公司估值下調(diào)幅度基本在70%左右，相當(dāng)于給股價(jià)打了三折。

關(guān)鍵詞： 融創(chuàng)中國 持倉市值 基金公司